성공투자자가 되어가는 과정 1. 좋아하는 분야에 관심 갖기 2. 연관된 기업을 찾아보고, 미래를 분석한다. 3. 내가 알아본 정보를 전문가와 공유하고 상담한다. 평가절하된 주식을 매수하고 기다린다.
비상장회사라면?
비상장회사와 관련해 이익을 얻는 회사를 찾아보자. 예를 들어, 애경산업이 비상장회사라면, 애경산업을 48.7% 소유하고 있는 AK홀딩스 주식을 산다.
기업의 정보를 얻는 사이트 :네이버 증권
업종 비교 차트에서 봐야할 4가지 1. 매출액 : 제품, 서비스를 통해 얼마의 매출을 냈는가. 2. 영업이익 : 영업활동을 통해 벌어들인 돈. 매출액에서의 비용 제외 3. PER : 평가도 (낮을 수록 평가절하) 4. PBR : 자산가치 대비 가격 (낮을 수록 싼 값에 자산을 가진 회사의 주식을 매수할 수 있다는 뜻)
만고불변의 진리 '실적이 좋아지면 주식은 상승한다.'
따라서, 실적이 좋아질 회사를 찾아내는 것이 중요.
<가치 투자>
PER : Price(가격) / earning(수익, 회사가 얼만큼 돈을 버는가.) 업종 안에서의 상대평가
사회적 이슈만 봐도 돈이 보인다.
예를 들어, F&F 회사의 주가가 갑자기 상승했을 때의 사회적 이슈를 살펴보면 촛불집회 때 사람들이 F&F 회사의 옷을 입었다는 사실을 알 수 있다.
PBR(자산가치분석) : Price / Book value 회사가 가진 자산만 처분해도 현재 주가보다 높은 값을 받을 수 있다는 판단.
낮을 수록 좋다. 단, PBR은 단순히 자산가치만을 나타내기때문에 회사의 성장성, 영업력, 기술력 등은 포함되지 않는다. PBR이 낮은 종목만 투자하다가는 낭패를 볼 수 있다는 뜻.
기업가치 측정 척도 3가지 1. 회사가 지금 갖고 있는 순자산의 가치 2. 미래에 벌어들일 돈 3. 2의 미래의 돈을 현재가치로 환산한 '할인율' *기업의 내재가치
회사의 순자산가치 : 지금 돈 (돈, 땅, 건물, 특허권, 로열티) 앞으로 벌어들일 돈 : 미래의 돈(의 지금 가격) (제품, 서비스를 팔아, 벌어들일 것으로 예상되는 순이익)
투자의 3단계 1. 관심 종목들 중 '차트를 보고 추려내기' 가격이 충분히 내린 주식을 유심히 본다. 오른 것은 빠질 때까지 기다리자. 주가가 올라있으면 오를 확률, 빠질 확률은 반반.
주가가 빠져있으면 오를 확률 90, 빠질 확률 10% 그래서 충분히 빠질 때까지 기다려야 한다. 모든 남자, 모든 여자와 사귈 수는 없다. 정말 매력 넘치는 사람만 사귀어라. '선택과 집중!' "야구는 3구 3진이 되지만 주식은 몇 구가 될 때까지 계속 기다리다가 좋은 공 올 때 안타 치면 된다." 2. 재무제표를 통해 회사가 튼튼한지 확인한다. PBR, PER을 통해 같은 종목 내에서 주가가 비싼지, 싼지 확인 다른 재무적 요소로 회사의 건전성 판단(부채율, 유동비율 등)
현재 회사의 수익성 판단(영업이익율, 매출원가율)
사업성과 기업의 장점을 바탕으로 기업의 미래를 그려본다. 3. 과감한 매수, 우직한 홀딩 1, 2번의 조건이 충족되면 과감하게 배팅할 것. 그리고 주가가 오를 때까지 기다리자. *갑자기 처분해야할 때는 언제? 기본적인 분석에서 오류가 발견된 경우, 재무제표 오류, 분식회계 등이 발생한 경우 <기업 분석>
1.
회사 규모 확인 : 재무상태표에서 '자산, 부채, 자본' 확인
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회사 자산의 규모는 '자산합계'를 보면 된다.
2.
부채를 '잘 쓰고 있는' 똑똑한 기업인가 본다.
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부채 비율(부채/자본) *100 부채가 자본의 몇 배인지 확인
3.
회사의 건강상태 이익의 누적액과 이자비용 확인 - 이익잉여금(현재까지 벌어들인 누적이익, 배당금 차감된 금액 )
•
현재 부담하고 있는 이자비용 확인
4.
좋은 돈을 빌렸나 나쁜 돈을 빌렸나(주석 확인) - 차입금 상세 내역 확인 5. 망하는 기업 걸러내기
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이익잉여금이 (-) 금액인 경우 결손금이라고 하는데, 결손금이 누적된 회사, 특히 자본합계까지 (-)금액인 완전 자본잠식이 발생한 회사와 유동비율이 100미만인 회사는 조심
<차트 분석>
1.
우리나라는 봉 차트
2.
3연속 음봉은 하락 가능성 / 3연속 양봉은 상승 가능성
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장대 봉은 큰 변화의 표시 (투자자 심리상태가 흔들리는 경우가 많다.)
•
주가가 이동평균선 위에 있는지 살피자 (이동평균선 : 5ma, 10ma, 20ma 등 날짜마다 평균이 달라져서 선이 이동한다고 이동평균선이라고 함)
•
이동평균선을 2번 연속 넘으면 골든크로스라고 함.
